TY - JOUR TI -

Оптимизация долгосрочного инвестирования на основе диверсификации Марковица

T2 - Бизнес-информатика IS - Бизнес-информатика KW - PCA KW - Kernel PCA KW - размер окна KW - алгоритм Марковица KW - сеточный поиск KW - метод байесовской оптимизации AB -       В работе рассмотрен алгоритм для долгосрочного инвестирования, позволяющий находить оптимальные решения в пространстве меньшей размерности. Снижение размерности достигается путем применения метода главных компонент или ядерного метода главных компонент. Подбор весов для портфеля осуществляется с помощью метода Марковица. В качестве гиперпараметров для модели рассмотрены размер окна, параметр сглаживания, период ребалансировки и доля объясненной дисперсии в методах уменьшения размерности. Представленный алгоритм содержит регуляризацию весов с учетом комиссии за перебалансировку портфеля. Подбор гиперпараметров осуществляется на основе коэффициента Мартина, что позволяет учитывать максимальную просадку для рассматриваемых алгоритмов. Показано, что предложенный алгоритм, оптимизированный на данных с 1990 по 2016 год, способен обеспечить более высокую доходность и значение коэффициента Шарпа, чем бенчмарк S&P 500 в период с 2017 по 2022 год. Это свидетельствует о том, что с помощью корректировки весов в портфеле можно улучшить производительность алгоритма. AU - А. В. Куликов AU - Д. С. Полозов AU - Н. В. Волков UR - https://bijournal.hse.ru/2024--3 Vol 18/966030942.html PY - 2024 SP - 56-69 VL -